Snapdragon Capital Partners suelta lastre en Xponential Fitness. El fondo de inversión ha decidido poner a la venta hasta 5,17 millones de acciones a 20 dólares (18,3 euros) cada una, lo que le permitiría ingresar 113,5 millones de dólares (104 millones de euros). Se espera que la operación se cierre el 11 de abril y Bank of America Securities, Morgan Stanley y Jefferies actúan como gestores conjuntos de la oferta.
La operación se llevará a cabo en dos tramos. El primero consta de 4,5 millones de acciones a 20 dólares por acción que, de ser completado, permitirá al fondo ingresar 90 millones de dólares (82,5 millones de euros) con la venta de títulos. Además, se ha concedido a los suscriptores una opción de compra de otras 675.000 acciones al mismo precio, lo que supondría un ingreso adicional de 13,5 millones de dólares más (12,5 millones de euros), hasta un total de 113,5 millones de dólares (104 millones de euros).
Xponential Fitness cerró el pasado ejercicio con unos números rojos de 18,8 millones de dólares (17 millones de euros), un 38,2% más que en 2020. La compañía diferencia entre los ingresos de la central y la facturación generada por toda la red de centros franquiciados.
De este modo, la empresa finalizó 2021 con unos ingresos de 155 millones de dólares (140 millones de euros), un 45% más que el año anterior. Eso sí, teniendo en cuenta las ventas de las franquicias en Norteamérica (de las que la central factura un porcentaje de los ingresos por royalties), los ingresos se elevaron hasta 708,6 millones de dólares (639 millones de euros), un 60% más que el año anterior.
El motivo que explica por qué Xponential Fitness empeoró sus pérdidas pese a mejorar sus ingresos es el gasto asociado al proceso de salida a Bolsa, que provocó que los gastos administrativos se dispararan un 55%.
Xponential Fitness opera en España, Arabia Saudí, Japón, Corea del Sur, Austria, República Dominicana y Estados Unidos. En total, el grupo cuenta en cartera con diez cadenas: Club Pilates; Rumble; Cyclebar, que está especializada en ciclo-indoor; Stretchlab, cuyas clases se centran en realizar estiramientos; Row House, dedicada al remo indoor; Pure Barre, especializada en clases de barra; Yogasix, para el público que desea hacer yoga; AKT, basada en clases dirigidas de cardio y baile; Stride, centrada en entrenamiento de alta intensidad (Hiit), y Body Fit Training.
