Providence Equity Partners culmina la compra de VivaGym Group. La firma estadounidense de inversión se ha hecho con el 100% de las acciones que sotentaba el fondo de inversión británico Bridges Fund Management, es decir, un 60,3% del grupo de gimnasios. Providence completa así su entrada en el fitness español, y lo hace con una cadena de gimnasios que opera en España y Portugal 104 clubes low cost.
Entre los fondos de deuda que han financiado a Providence para acometer esta operación corporativa está Ares Management, que ya había financiado a Bridges para la compra de cadenas, como la española Duet Fit o la lusa Fitness Hut. De hecho, Ares es el principal acreedor de VivaGym Group, al que la gestora de instalaciones debía 142,2 millones de euros a cierre de 2023, según las cuentas a las que ha accedido 2Playbook Intelligence, unidad de inteligencia y datos de 2Playbook. De hecho, según ha podido saber este medio, la entrada de Provindence ha permitido a VivaGym Group capitalizar de manera anticipada este crédito, y firmar con Ares un préstamo bullet de 80 millones de euros a siete años
Juan del Río seguirá como consejero delegado de VivaGym y Providence apoyará el plan de crecimiento de la marca en España y Portugal
Providence ahora controla una compañía dirigida por Juan del Río, consejero delegado, que ha decidido reinvertir parte de los fondos obtenidos en la operación para seguir en el capital de VivaGym, que mantendrá su sede en Málaga. Ares también seguirá en el accionariado, tal y como ha dio a conocer VivaGym Group en una nota de prensa emitida hace unas semanas.
La compañía cuenta en la actualidad con 315.000 socios, aunque su plan estratégico hasta 2025 cifraba en 670.000 el objetivo de abonados y en 190 el listón de centros deportivos, lo que supondría casi doblar su tamaño en términos de implantación. Su previsión era facturar 200 millones de euros a cierre de 2025, año en que planeaba estar operando en tres mercados. Para ello, había situado en su radar países como Italia, Alemania o Reino Unido.
Juan del Río Nieto, consejero delegado de VivaGym, ha declarado que “la asociación con Providence proporcionará a VivaGym recursos adicionales para ampliar nuestra red de gimnasios, invertir en innovación y mejorar continuamente la experiencia de nuestros socios. Estamos seguros de que este apoyo permitirá al grupo consolidar su posición de liderazgo en el mercado del fitness”.
Robert Sudo, director general de Providence, ha comentado que “estamos encantados de completar esta transacción y esperamos trabajar estrechamente con Juan y su equipo mientras aceleran sus ambiciosos planes de crecimiento. Nuestra amplia experiencia de inversión en España, junto con nuestra experiencia en empresas de consumo tecnológico, nos posiciona bien para ayudar a VivaGym a entrar en su próxima fase de crecimiento”.
Providence Equity Partners compra VivaGym Group a Bridges Fund Management, que controlaba un 60%
Viva Gym Group facturó 94,4 millones de euros en ventas en 2023, un 23% más respecto al año anterior, lo que le permitió recortar sus números rojos un 66%, hasta 9,4 millones de euros. El ebitda se disparó un 46,6% interanual, hasta 43,7 millones de euros, mientras que el beneficio operativo pasó de negativo a 13,8 millones de euros positivos.
¿Quién es Providence?
Providence Equity Partners es un fondo de inversión estadounidense que acaba de realizar su primer inversión en el sector del fitness, aunque anteriormente ya había invertido en el sector del deporte. Además de invertir en la agenda Wasserman, en 2017-2018 se alió con el Real Madrid para participar en su negocio de patrocinio. En concreto, se comprometió a adelantar al club presididio por Florentino Pérez 200 millones de euros en cuatro ejercicios (50 millones anuales), a cambio de al menos recuperar esa inversión al término de la asociación y un porcentaje (algunos lo sitúan en el 10%) de los nuevos ingresos que se generaran a partir de 2017-2018 y hasta 2027.
Su inversión en VivaGym Group supone su entrada en el sector del fitness. “Hemos estudiado la industria del fitness en Europa con detenimiento durante diez años y creemos que es el momento adecuado para asociarnos con líderes como VivaGym, en este mercado tan atractivo”, Robert Sudo, director general de Providence Equity Partners, cuando la compañía dio a conocer su entrada en el sector del fitness hace un mes. “En nuestra opinión, VivaGym es una inversión clásica de Providence: un modelo de negocio sólido con clientes fieles, empleados comprometidos y con talento, y una marca consolidada. Al mismo tiempo, creemos que VivaGym tiene un potencial de crecimiento significativo y esperamos trabajar estrechamente con Juan y su equipo para seguir capturando la atractiva oportunidad de mercado”, añadió el directivo, que afirma que Province apoyará a VivaGym en una nueva fase de crecimiento.
Sobre 2Playbook Intelligence
2Playbook Intelligence es la unidad de datos e inteligencia de mercado de 2Playbook, cuya plataforma de datos monitoriza en tiempo real el negocio de más de una treintena de gestoras de instalaciones deportivas y un mapa con más de 3.500 centros deportivos indexados. Si quieres más información, contacta con nosotros a través de intelligence@2playbook.com.